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近日，黃酒上市公司古越龍山、會稽山、金楓酒業(yè)相繼發(fā)布2023年年度報(bào)告。
作為黃酒業(yè)的代表，三家上市公司的發(fā)展情況一定程度上代表了當(dāng)前黃酒業(yè)的發(fā)展情況。總體面上來看，2023年三家黃酒企業(yè)取得一定發(fā)展成績。通過梳理三家企業(yè)年報(bào)，總結(jié)出了以下幾點(diǎn)黃酒發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢，供讀者參考。
整體體量仍較小，但發(fā)展勢頭良好
從年報(bào)來看，古越龍山2023年實(shí)現(xiàn)營收17.84億元，同比增長10.11%；會稽山2023實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.11億元，同比增長15.01%；金楓酒業(yè)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入5.73億元，同比下降13.42%。三家黃酒上市企業(yè)2023年共計(jì)實(shí)現(xiàn)營收37.68億元。
作為世界三大古酒之一，黃酒相比其他酒種，產(chǎn)業(yè)規(guī)模偏小。據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023 年 1-12 月，全國黃酒生產(chǎn)企業(yè)完成銷售收入 210 億元，同比增長 2.1%，實(shí)現(xiàn)利潤總額 19.5 億元，同比增長 8.5%。納入到國家統(tǒng)計(jì)局范疇的規(guī)模以上黃酒生產(chǎn)企業(yè) 81 家，其中虧損企業(yè) 14 家，規(guī)模以上黃酒企業(yè)累計(jì)完成銷售收入 85.47 億元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額 15.58 億元，虧損企業(yè)累計(jì)虧損額 0.61 億元。
目前黃酒占酒類市場總量不到2%，近年來規(guī)上企業(yè)數(shù)量和規(guī)模均有所下降。
但需注意的是，近年來，黃酒頭部企業(yè)面對復(fù)雜激烈的市場競爭，正持續(xù)加大對黃酒文化的推廣和消費(fèi)引導(dǎo)，創(chuàng)新消費(fèi)者體驗(yàn)，打造品牌形象新活力，擴(kuò)大市場銷售，保持了良好的發(fā)展態(tài)勢。在近幾年行業(yè)營收持續(xù)下降背景下，穩(wěn)中有進(jìn)，市場占有率穩(wěn)步提升，市場與品牌進(jìn)一步集中，促使頭部企業(yè)獲得更多的資源能力與發(fā)展機(jī)會，充分發(fā)揮了其自身實(shí)力和帶動作用，推動行業(yè)整體升級，為黃酒行業(yè)打開創(chuàng)新發(fā)展空間。
同時(shí)，在產(chǎn)業(yè)政策上，中國酒業(yè)協(xié)會2021年發(fā)布的《中國酒業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》，首次提出了“高端化、年輕化、時(shí)尚化”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，明確了黃酒發(fā)展的路徑與方向。黃酒所獨(dú)具的深厚歷史文化底蘊(yùn)及低度、康養(yǎng)的天然屬性正被消費(fèi)者廣為認(rèn)知，產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。
品類價(jià)值有待進(jìn)一步提升，高端化取得一定進(jìn)展
2023年，古越龍山實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.97億元，同比增長96.47%；會稽山實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.67億元，同比增長15.11%；金楓酒業(yè)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.05億元，同比增長1927.49%。
從以上數(shù)據(jù)來看，2023年，三家黃酒企業(yè)凈利潤都實(shí)現(xiàn)良好增長。
但值得注意的是，古越龍山利潤翻倍式增長并非依靠業(yè)績提升，而是獲得沈永和酒廠房屋拆遷的補(bǔ)償款和持有的龍山電子49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，合計(jì)高達(dá)2.05億元。其扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤僅1.91億元，比上年同期增加5.15%。
同時(shí)，2023年，古越龍山銷售費(fèi)用為2.47億元，同比增長37.37%，公司解釋稱，主要是本期廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)等增加所致，該項(xiàng)費(fèi)用同比增加了超1700萬元。
與此相似，會稽山2023年銷售費(fèi)用為2.07億元，同比增長46.54%，公司解釋稱，主要系銷售人員職工薪酬及廣告宣傳促銷費(fèi)用投入增加所致。
金楓酒業(yè)作為三家上市公司中一家營收下降的公司，凈利潤同比增長1927.49%的背后原因與古越龍山類似。2023年3月，金楓酒業(yè)表示，收到四川中路房屋征收補(bǔ)償款2億元，該事項(xiàng)確認(rèn)資產(chǎn)處置收益1.91億元，政府補(bǔ)助150萬元，上述收益均計(jì)入上半年非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。
酒類分析師蔡學(xué)飛表示，黃酒由于缺乏龍頭企業(yè)的品類帶領(lǐng)，導(dǎo)致行業(yè)結(jié)構(gòu)升級緩慢，品類價(jià)值較低，從而導(dǎo)致了黃酒的低端化與料酒化，無法適應(yīng)中國酒類消費(fèi)的社交性價(jià)值，加上古越龍山、會稽山、金楓酒業(yè)等黃酒企業(yè)比較保守，品牌價(jià)值不高，全國化發(fā)展不利，品質(zhì)口感推廣滯后等等，導(dǎo)致出現(xiàn)了市場、酒企與消費(fèi)者的惡性閉環(huán)，從而導(dǎo)致整個(gè)黃酒產(chǎn)業(yè)難以突破發(fā)展。
但值得我們注意的是，2023年，黃酒企業(yè)在高端化以及全國化市場拓展上仍取得一定進(jìn)展。
在高端化上，黃酒企業(yè)們紛紛以高端化作為戰(zhàn)略目標(biāo)。
古越龍山，2023年中高 檔酒實(shí)現(xiàn)營收12.43億元，同比增長12.42%，毛利率達(dá)44.69%，同比增加1.32%。中高 檔酒也成為古越龍山應(yīng)收的主力軍。古越龍山表示，2023 年公司產(chǎn)品戰(zhàn)略以聚焦核心高端、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為核心，堅(jiān)持高端引 領(lǐng)，壯大腰部產(chǎn)品， 穩(wěn)定大眾產(chǎn)品。開拓“國釀 1959、青花醉”高端系列市場，夯實(shí)高端產(chǎn)品戰(zhàn)略優(yōu)勢和市場地位。推進(jìn)產(chǎn)品升級及新品開發(fā)，加強(qiáng)新品與市場的接合度，重點(diǎn)開發(fā)青花醉十二年、越糯紹興酒等戰(zhàn)略新品，引 領(lǐng)中國黃酒消費(fèi)新高端、新商務(wù)、新風(fēng)尚。
會稽山，2023年中高 檔酒實(shí)現(xiàn)營收8.11億元，同比增長12.22%，毛利率達(dá)54.77%，同比增長4.97%。會稽山表示，報(bào)告期內(nèi)，公司積極實(shí)施“會稽山、蘭亭”雙品牌布局、雙事業(yè)部運(yùn)行戰(zhàn)略，按照高端化、年輕化、全國化的營銷理念，以市場為導(dǎo)向，推進(jìn)產(chǎn)品優(yōu)化、品牌宣傳、渠道拓展、深度營銷和市場維護(hù)等工作，較好推動了主營業(yè)務(wù)增長。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面：繼續(xù)聚焦核心產(chǎn)品，以會稽山、烏氈帽、西塘、唐宋為核心品牌，主推“會稽山純正五年、 會稽山 1743、西塘原香、烏氈帽凍藏冰雕、綠水青山”等戰(zhàn)略單品；加大改版升級力度，優(yōu)化會稽山?蘭亭高端黃酒組合并全新改版，重磅發(fā)布“蘭亭標(biāo)準(zhǔn)版、蘭亭大師版 、蘭亭1993版、蘭亭280周年紀(jì)念版”等4款產(chǎn)品，驚艷亮相，打造高端戰(zhàn)略產(chǎn)品優(yōu)勢。
走出江浙滬，全國化、國際化取得一定進(jìn)展
長期以來，黃酒“深居”江浙滬地區(qū)，在全國化拓展上十分乏力。但隨著黃酒企業(yè)們戰(zhàn)略的積極調(diào)整以及市場的積極推進(jìn)，這一情況正在得到改觀。
在市場拓展上，黃酒全國化甚至國際化取得一定進(jìn)展。
其中，古越龍山全國化走在黃酒企業(yè)前列。根據(jù)古越龍山2023年年報(bào)顯示，2023年其江浙滬地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收10.21億元，營收占比達(dá)59.17%；其它地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收6.62億元，營收占比達(dá)38.35%；國際銷售實(shí)現(xiàn)0.43億元，營收占比為2.48%。對比2022年來看，其江浙滬地區(qū)營收9.42億元，占比為60.37%，其它地區(qū)營收5.77億元，占比為36.94%，國際營收0.42億元，占比為2.69%。
在經(jīng)銷商數(shù)量上，古越龍山除江浙滬地區(qū)外，其他地區(qū)2023年經(jīng)銷商為910家，報(bào)告期內(nèi)增加147家，減少130家，實(shí)現(xiàn)經(jīng)銷商數(shù)量正增長，比2022年增加17家。國際經(jīng)銷商數(shù)量增加4家，報(bào)告期內(nèi)為35家。
會稽山相比古越龍山來看，其營收還是主要以江浙滬市場為主，全國化與國際化拓展上取得一定進(jìn)展，但優(yōu)勢尚不明顯。2023年，會稽山江浙滬市場實(shí)現(xiàn)營收12.56億元，占比達(dá)91.4%；其它地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收1.09億元，占比為7.93%；國際銷售0.09億元，占比0.67%。
金楓酒業(yè)除江浙滬地區(qū)外，2023年其它地區(qū)實(shí)現(xiàn)營收0.25億元，較2022年0.21億元應(yīng)收有所增長。
古越龍山表示，公司通過平臺電商以及線下體驗(yàn)店的建設(shè)，依托在全國開設(shè)的53家集消費(fèi)體驗(yàn)和黃酒文化展示為一體的品鑒館、慢酒館，拓展黃酒高端市場，進(jìn)行年輕消費(fèi)群體培育。北拓西進(jìn)持續(xù)完善全國化銷售網(wǎng)絡(luò)布局，形成以18個(gè)分公司、1個(gè)酒管家（線上）為核心的銷售網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國各大中城市。全局思維布局電商渠道，重點(diǎn)開拓直播業(yè)務(wù)，近年來銷售增長較快，2023 年“雙 11”全網(wǎng)銷售包攬六大電商平臺黃酒品類銷售冠軍，成為全國化市場和年輕消費(fèi)群體拓展的重要突破窗口。持續(xù)推進(jìn)“越酒行天下”營銷推廣活動，相繼開展日韓行、迪拜行、港澳行、歐洲行，加速黃酒出海，助推紹興黃酒國際化進(jìn)程，近兩年外貿(mào)出口實(shí)現(xiàn)較好增長，古越龍山被評為浙江省第三批內(nèi)外貿(mào)一體化“領(lǐng)跑者”培育企業(yè)。
對于未來，古越龍山表示將發(fā)揮浙江、上海、江蘇、安徽、京津等龍頭市場優(yōu)勢，帶動其他區(qū)域加快市場拓展和消費(fèi)培育，合理統(tǒng)籌北方空白市場的招商、育商、強(qiáng)商，打造核心樣板市場，下沉渠道和產(chǎn)品，扎實(shí)推進(jìn)北方市級、縣級市場布局和拓展。在拓展海外市場上，將繼續(xù)策劃有影響力的“越酒行天下”海外推廣系列活動，發(fā)揮海內(nèi)外“越商+越酒”的核心優(yōu)勢，利用古越龍山在各地的經(jīng)銷商、東京紹興酒侍酒師培訓(xùn)中心、紹興黃酒文化傳播聯(lián)盟等平臺和資源，聚焦日本、港澳、歐美三大海外重點(diǎn)市場，招大商、招優(yōu)商，開設(shè)古越龍山海外品鑒館及海外倉，力爭在跨境電商等項(xiàng)目取得新突破。
年輕化力度加大，產(chǎn)品創(chuàng)新升級加快
長期以來，黃酒引用人群固化，飲用口感不能更好的適應(yīng)現(xiàn)代消費(fèi)品味成為制約黃酒全國化推廣的一大堵點(diǎn)。
顯然，黃酒企業(yè)們也注意到了這一點(diǎn)。近年來，各大黃酒企業(yè)紛紛加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)力量與力度，在產(chǎn)品口感改善，新產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)上頻頻發(fā)力。
古越龍山以基礎(chǔ)研究項(xiàng)目化、生產(chǎn)過程體系化和設(shè)計(jì)開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化為三大主攻方向，重點(diǎn)圍繞黃酒基礎(chǔ)研究加大經(jīng)費(fèi)投入，全年研發(fā)費(fèi)用同比增長 45.36%，取得較多有行業(yè)影響力的科研成果。同時(shí)，公司加快產(chǎn)品創(chuàng)新升級，充分利用公司基酒儲量優(yōu)勢，圍繞市場需求和年輕化目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)品包裝升級和酒體設(shè)計(jì)，開發(fā)適合現(xiàn)代消費(fèi)者需求的新產(chǎn)品，相繼發(fā)布迎合微醺經(jīng)濟(jì)和低度酒趨勢的低聚糖黃酒、新派米酒、果露酒、糯米威士忌等。
會稽山則圍繞食品安全、酒體研究、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品開發(fā)等多個(gè)方面開展工作，并努力使研發(fā)成果不斷應(yīng)用于公司生產(chǎn)經(jīng)營中，持續(xù)提高黃酒釀造技術(shù)及工藝控制能力，提高產(chǎn)品的質(zhì)量安全可靠性，豐富產(chǎn)品種類，增加產(chǎn)品銷量，達(dá)到以技術(shù)創(chuàng)新促企業(yè)發(fā)展的目的。開發(fā)新品類“一日一熏”，加速黃酒破圈，引 領(lǐng)黃酒冰飲時(shí)尚新風(fēng)潮；改版 1743 設(shè)計(jì)，主攻年輕化市場，一改傳統(tǒng)黃酒印象。同時(shí)對其他中高端系列、節(jié)慶禮酒等產(chǎn)品進(jìn)行梳理調(diào)整，優(yōu)化外形設(shè)計(jì)，持續(xù)煥新品牌形象，提高產(chǎn)品競爭力。在傳播方式上，線上加大自媒體曝光度，通過薦酒大 V 合作、線上話題營銷、短視頻傳播等新途徑， 持續(xù)開展黃酒主題分享、酒粉互動活動，導(dǎo)入年輕時(shí)尚元素增加瀏覽量。
龍頭之爭加劇
古越龍山長期以來作為黃酒龍頭企業(yè)，近年來其地位正受到會稽山的挑戰(zhàn)。
從營收與扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤上來看，會稽山已古越龍山十分接近，且會稽山的發(fā)展勢頭似乎更猛。2023年，會稽山營收與凈利潤均實(shí)現(xiàn)15%以上增長，且在產(chǎn)品高端化上取得良好進(jìn)展。
業(yè)內(nèi)人士表示，在面對復(fù)雜激烈的市場競爭，行業(yè)整體終端需求較為疲軟的階段，會稽山能夠?qū)崿F(xiàn)快速增長，主要源于圍繞“高端化、年輕化”兩大品牌戰(zhàn)略路線，通過產(chǎn)品、品牌、營銷等多項(xiàng)“改變”升級，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步向上的高速發(fā)展。
因此，接下來古越龍山與會稽山在不斷發(fā)力市場拓展與產(chǎn)品高端化的同時(shí)，圍繞黃酒龍頭之爭，二者看點(diǎn)十足。（文章來源：酒食新消費(fèi)）
